Майкл Зонненфельдт, засновник, генеральний директор і голова Tiger 21.
Адам Джеффрі | CNBC
Хедж-фонди «мертві» як інвестиційний клас для багатих, сказав Майкл Зонненфельд, засновник і голова Tiger21, мережі інвесторів і підприємців із високим капіталом.
Дані мережі показали, що асигнування членів Tiger 21 на хедж-фонди впали до 2% з 12% за останні 16 років.
«Хедж-фонди мертві як цвяхи — утримуючи фіксовану позицію на рівні 2%, оскільки учасники позиціонували свої інвестиції в сектор протягом останніх десятиліть», — сказав Зонненфельдт, додавши, що інвестори можуть отримати подібний ризик із меншими комісіями, інвестуючи в індексні фонди. Або зайти в приватний капітал.
Наразі прямий капітал займає найбільшу частку в портфелі членів Tiger 21 – 29%, за яким слідують інвестиції в нерухомість – 27%. Державні акції володіють приблизно 19%, тоді як готівка має близько 12%. Хедж-фонди мають розподіл 2%.
Tiger 21 має 106 груп на 46 ринках. Мережа налічує 1300 членів, більшість з яких є творцями багатства в першому поколінні, які працюють разом Управління активами на суму понад 150 мільярдів доларів. Вони також часто є підприємцями, які продали свої компанії та прагнуть зберегти своє багатство.
Члени групи, Створено в 1999 році SonnenfeldtОтримуйте та обмінюйтеся порадами один з одним щодо збереження багатства, інвестицій та благодійних починань.
Наші учасники зрозуміли, що в середньому вони могли б досягти кращих результатів, маючи більше доступу до індексних фондів… із більшою ліквідністю, нижчими комісіями та потенційно вищими доходами за останнє десятиліття.
Майкл Зонненфельдт
Засновник і голова ради директорів Tiger 21
«Хедж-фонди перебували в занепаді більше десяти років. У середовищі низьких процентних ставок фіксовані комісії стали менш привабливими», — сказав Сонненфельдт електронною поштою CNBC, додавши, що хедж-фонди більше не можуть «забезпечувати захоплюючі доходи».
Хедж-фонди — це активно керовані фонди, які зосереджуються на нетрадиційних активах і використовують ризиковані стратегії. Хедж-фонди мають прибуток Було встановлено, що вони зростають із зростанням процентних ставок.
«Наші учасники зрозуміли, що в середньому вони могли б досягти кращих результатів, маючи більше доступу до індексних фондів, таких як QQQ і SPY, з більшою ліквідністю, нижчими комісіями та, ймовірно, вищими доходами за останнє десятиліття», — сказав Зонненфельдт.
Invesco QQQ ETF, біржовий фонд, який відстежує показники індексу Nasdaq-100, У 2023 році зросла на 55%.. SPY, що означає SPDR S&P 500 ETF, зріс майже на 25% за минулий рік.
Згідно з даними інвестиційної компанії Preqin, минулого року світові хедж-фонди принесли 13,3% прибутку, відскочивши з -6,8% у 2022 році.
За словами Чарльза Макграта, асоційованого віце-президента Preqin's Research Insights, у період з четвертого кварталу 2014 року до кінця 2023 року чистий відтік склав понад 217,3 мільярда доларів США.
«Протягом більшої частини останнього десятиліття індустрія хедж-фондів переживала кризовий стан, коли інвестори продовжували отримувати капітал із класу активів, компенсуючи позитивну загальну прибутковість», — написав він у нещодавньому звіті.
Прікін підкреслив, що зростаючий відсоток інвесторів вважає, що їхні асигнування в хедж-фонди не відповідають довгостроковим очікуванням.
“Загальний ніндзя в соціальних мережах. Інтроверт. Творець. Шанувальник телебачення. Підприємець, що отримує нагороди. Веб-ботанік. Сертифікований читач”
