Банк Англії бореться за 65 мільярдів фунтів, щоб уникнути фінансової кризи | Банк Англії

Банк Англії був змушений вжити екстрених заходів, щоб зупинити витік пенсійних фондів Британії після того, як вплив неотриманого міні-бюджету Квасі Квартінгом викликав побоювання фінансової кризи типу 2008 року.

Треднідл-Стріт сказала, що наслідки різкого зростання вартості державних запозичень після заяви канцлера не залишили їй іншого вибору, окрім як втрутитися, щоб захистити фінансову систему Великобританії.

Міські джерела сказали, що цей несподіваний крок, менш ніж через тиждень після того, як Karting не фінансував податкові субсидії, був необхідний, щоб зупинити «петлю кінця світу» на ринках облігацій, яка ризикує вичерпати готівку з пенсійних фондів і поставити їх під загрозу банкрутства.

Банк був стурбований тим, що це загрожує фінансовому здоров’ю найбільших британських страхових і пенсійних компаній, які разом управляють трильйонами фунтів американських грошей.

Змінюючи політику, оголошену за день до фінансової події в Квартенг, банк заявив, що виділив 65 мільярдів фунтів стерлінгів на купівлю облігацій протягом наступних 13 робочих днів, щоб зменшити тиск на пенсійні фонди та страховиків.

У середу Ліз Трасс зіткнулася із закликами знервованих депутатів-консерваторів звільнити Квартенга або зіткнутися з повстанням після того, як екстрене втручання Банку Англії викликало порівняння з Чорною середою, днем ​​у вересні 1992 року, коли уряд консерваторів на чолі з Джоном Мейджором був принижений спекулянтами на чолі з Джордж Сорос.

Депутати від Торі стверджували, що Картінг має піти у відставку, щоб партія пережила фінансову кризу, оскільки вони закликали прем’єр-міністра відмовитися від свого плану скасувати максимальну ставку податку в 45 пенсів, що, на їх думку, було поганою новиною для громадськості.

Лідер лейбористів Кейр Стармер звинуватив уряд у «втраті контролю над економікою» і закликав скликати парламент напередодні щорічної конференції Консервативної партії в Бірмінгемі цими вихідними.

Банк заявив, що він стурбований потрясіннями на ринках після міні-бюджету канцлера минулої п’ятниці, і особливо стурбований продажем державних облігацій і облігацій, які він виставляє для покриття своїх запозичень.

Якщо дисфункція на цьому ринку збережеться або погіршиться, виникне суттєвий ризик для фінансової стабільності Великобританії. Це призведе до невиправданого посилення умов фінансування та скорочення потоку кредитів у реальний сектор економіки.

«Відповідно до своєї мети фінансової стабільності, Банк Англії готовий відновити ефективність ринку та зменшити будь-який ризик поширення умов кредитування для домогосподарств і підприємств Великобританії».

Це сталося в той момент, коли крах на ринку державних облігацій призвів до того, що деякі пенсійні фонди майже залишилися без готівки, оскільки вони зіткнулися з вимогами виконати маржинальні вимоги за складними деривативами, які вони придбали для покриття своїх пенсійних зобов’язань.

Процентні ставки за державними облігаціями або золотими облігаціями різко зросли після пакету скорочення податків канцлером на 45 мільярдів фунтів стерлінгів, що робить їх занадто дорогими для фінансування хеджування тисячами пенсійних фондів.

Посадовці з Групи фінансових послуг Міністерства фінансів були в далекий день – кажуть, що їх затримали на полі для крикету Oval у Лондоні – у середу, але повернулися до своїх офісів того дня. Джерело повідомило, що вони не працюють над відповіддю на оголошення BoE.

Дії банку допомогли надати Квартінгу певне полегшення на фінансових ринках після триденної нестабільності, в результаті якої курс фунта стерлінгів впав до історичного мінімуму по відношенню до долара, різкої критики міні-бюджету МВФ, відкликання близько 1000 іпотечних продуктів і відсотків ставки, що досягають державних облігацій Великобританії, знаходяться на найвищому рівні з 2008 року. Прибутковість облігацій впала, тоді як фунт відновився на валютних ринках після оголошення на Threadneedle Street.

Але політичний тиск на Квартенга продовжував зростати. Консервативний депутат від Північного Дорсету Саймон Хоар написав у Twitter: «Словами Нормана Ламонта в «Чорну середу»: «Сьогодні був дуже важкий день». Це не обставини, які не залежать від уряду/казначейства, щоб продовжувати».

Колишній міністр кабінету міністрів Джуліан Сміт, прихильник Ріші Сунака, написав у Twitter під час лідерської кампанії: «Надзвичайно важливо, щоб уряд був чесним щодо поточної ситуації та відігравав свою роль у стабілізації ринків. Він може підтримувати план зростання, але має внести зміни .Не робити цього.” Це призведе лише до постійного тиску та стресу на громадян Великобританії”.

Мел Страйд, консерватор, голова спеціального комітету казначейства, сказав, що партія повинна намагатися уникнути політичної кризи на додаток до економічної. Питання в тому, чи спрацює план. Це викликало негативну реакцію ринків.

На Даунінг-стріт наполягали, що прем’єр-міністр на боці свого міністра, а джерела стверджують, що Міністерство фінансів намагається тиснути на витрати Міністерства внутрішніх справ, щоб допомогти заспокоїти занепокоєння ринку щодо того, як вона планує збалансувати записи.

Прес-секретар сказав Guardian: «Прем’єр-міністр і канцлер працюють над реформами пропозиції, необхідними для зростання економіки, про що буде оголошено найближчими тижнями».

Стармер сказав: “Я думаю, що зараз багато людей будуть дуже хвилюватися про свою іпотеку, підвищення цін, а тепер і про пенсію. Уряд явно втратив контроль над економікою. Що вони повинні зробити зараз, це скликати парламент і виключіть цей бюджет, перш ніж буде завдано будь-якої шкоди. else “.

Ні Квартенг, ні Трасс не захотіли давати публічні коментарі, щоб заспокоїти ринки та заспокоїти громадськість. Натомість вони надіслали міністра фінансів Ендрю Гріффітса, який стверджував, що «всі основні економіки» переживають таку саму нестабільність, як Сполучене Королівство, внаслідок російської війни в Україні.

Прем’єр-міністр планує відвідати вісім місцевих радіостанцій BBC у четвер вранці, кожній з них по п’ять хвилин, перед традиційною передконференцією з регіональним телебаченням.

Представник Міністерства фінансів сказав: “Останніми днями світові фінансові ринки зазнали значної волатильності. Банк виявив ризики, пов’язані з недавніми порушеннями на ринках золота, тому з сьогоднішнього дня Банк тимчасово придбає довгострокові державні облігації Великобританії, щоб відновити порядок Ці закупівлі обмежені в часі та будуть завершені протягом наступних двох тижнів.

Канцлер виступає за незалежність Банку Англії. Уряд продовжуватиме тісно співпрацювати з банком для підтримки його фінансової стабільності та цільових показників інфляції».

«Ситуація на ринках виходила з-під контролю, – сказав Росс Альтман, колишній міністр пенсійного забезпечення. – Здається, жоден інвестор не хоче або не може втрутитися, щоб купити золоті облігації, через побоювання, що відсоткові ставки продовжуватимуть зростати. оскільки темпи поразки прискорюються. Ось чому Банк Англії втрутився, щоб купити, враховуючи його повноваження щодо захисту фінансової стабільності».