Пітер Гобсон
ЛОНДОН (Reuters) – Золото російського походження на мільярди доларів, сховане в сховищах банків високого рівня безпеки в Лондоні, Цюріху та Нью-Йорку, тихо торгувалося останніми місяцями у відповідь на вторгнення Москви в Україну.
Дані 11 західних інвестиційних фондів показують, що російські злитки на загальну суму 2,2 мільярда доларів за поточними цінами були вилучені з їхніх рахунків у період з липня по листопад.
Фонди, що накопичують золото, скоротилися за останні місяці, оскільки підвищення процентних ставок призвело до вилучення інвестицій у злитки. Але дані, зібрані Reuters, показують, що російське золото вивозиться набагато швидше, ніж в інших країнах.
Хоча невелика частина загальної кількості російського золота зберігається менеджерами капіталу, це свідчить про зміну: деякі фонди заявляють, що більше не хочуть тримати активи, пов’язані з Росією.
Два джерела в біржових фондах (ETF), які зберігають сотні тонн золота, заявили, що хотіли б позбутися цього металу, що походить з Росії. Один із них розповів, що попросив банк оплатити зберігання золота його фонду, щоб виділяти в нього якомога менше російського металу.
ETF є одними з найбільших власників злитків, і багато компаній публічно котируються на барах, якими вони володіють. Це означає, що інвестори можуть побачити, чи є у них російське золото, оскільки на кожній частині є штамп із його походженням.
Одне джерело розповіло: «Деякі клієнти натискають на меню панелі, бачать багато Росії і запитують: «Ого, що відбувається?» “.
«Пояснити це їм важко. Ми хочемо зробити бар’єри для входу (в коробку) якомога нижчими, і все, що змусить їх запідозрити, що це правильний продукт, ми намагаємося видалити», – додало джерело.
Клацніть тут, щоб переглянути FACTBOX із детальною інформацією про золото ETF.
“бізнес як зазвичай”
Протягом кількох місяців після того, як Росія вторглася в Україну, банки чинили опір запитам надати кошти для вивезення російського золота, побоюючись розпродажу, який може порушити ринок.
«Ми не хотіли продавати весь російський метал», — сказав керівник банку, який зберігає золото для ETF, який говорив Reuters на умовах анонімності.
«Це було введено в контрольований спосіб і як завжди», — сказав виконавчий директор, відповідальний за вилучення російського золота.
Фонди не повинні продавати свої авуари як золото, видобуте в Росії до 7 березня. Невдовзі Москва почала те, що вона називає «спеціальною військовою операцією» в Україні. Вони не підпадають під санкції Заходу проти Москви, якщо вони не належать санкції Російська фізична особа. або компанія.
Але санкції заважають коштам отримати нове золото з Росії, яка є одним із найбільших виробників золота в світі, видобуваючи близько 330 тонн щорічно на суму 19 мільярдів доларів за поточними цінами.
Двоє співробітників банків, які зберігають золото, сказали, що деякі фонди, які публічно розкривають походження того, що вони зберігають, стурбовані тим, що інвестори можуть не захотіти володіти російським металом, тоді як інші власники золота, які не оприлюднюють такі дані, менш стурбовані.
За словами банкірів, російське золото, вилучене з таких фондів, часто перерозподілялося іншим власникам у тому ж місці.
Але деякі були доставлені до Азії, де останніми місяцями попит був сильним, згідно з даними банкірів, аналітиків і митниці.
Обсяг золота, що зберігається в лондонських сховищах, які контролює London Bullion Market Association (LBMA), за перші 11 місяців року впав на 468 тонн, або на 5%. Митні дані Британії та Швейцарії показують масові поставки до Китаю, Індії та інших країн Азії та Близького Сходу.
тече золото
Reuters проаналізував авуари 11 найбільших ETF.
Наприкінці листопада вони зберігали близько 2300 тонн золота вартістю 130 мільярдів доларів, що зберігалося в Лондоні, Цюріху та Нью-Йорку, що становить приблизно дві третини золота, яке зберігають ETF у всьому світі, згідно з даними Всесвітньої ради із золота, яка відстежує сектор.
Більшість золота, що зберігається ETF, знаходиться в управлінні JP Morgan, HSBC і ICBC Standard.
Порівняльний показник ICBC є найменшим, містить близько 100 тонн золота для 11 фондів, які відстежує Reuters, і рухався найшвидше, скоротивши російське золото в цих фондах на 47%, тоді як неросійське золото зросло на 16% із середини липня. .
Банк HSBC, який накопичив близько 1100 тонн золота для відстежуваних коштів, зменшив російське золото на своїх рахунках на 20% з липня, а неросійське – на 10%.
JP Morgan, який накопичує близько 1050 тонн золота для фондів, скоротив російське золото на 13%, а неросійське золото на 9%.
Три банки відмовилися від коментарів.
Вісім із фондів зменшили відсоток російського золота у своїх активах з липня, тоді як два, якими керують Amundi та WisdomTree, відмовилися від усього свого російського металу.
Amundi і WisdomTree не відповіли на запити про коментарі.
З липня загальний обсяг російського металу в 11 фондах скоротився на 19%, а неросійського золота – на 9%.
Однак два найбільші фонди — iShares Gold від BlackRock і SPDR gold shares від Всесвітньої ради по золоту — фактично збільшили свою частку російського золота.
WGC заявив, що її гроші керуються правилами, встановленими Лондонською асоціацією ринку золотих металів, згідно з якими довоєнне російське золото було прийнятним для торгівлі. BlackRock відмовився від коментарів.
Наприкінці листопада 7% злитків було в 11 російських фондах проти 7,8% у середині липня.
Відхід деяких ETF від російського золота ще більше фрагментував ринок, оскільки всі злитки традиційно були рівними.
Деякі фонди фактично зберігають лише нові золоті злитки, які, як вони кажуть, вибираються більш відповідально, ніж старі.
Але не очікуйте, що багато великих фондів найближчим часом зможуть достовірно стверджувати, що вони вільні від російського золота, тому що ETF зазвичай витягують метали з більш широкого ринку і повинні брати кваліфіковане золото, навіть якщо воно російське, хоча вони можуть пізніше Вона шукає щоб видалити його.
«Теоретично вони можуть прийти до нас зі 100% російськими батончиками, і ми повинні це прийняти», — сказав генеральний директор ETF.
«Це довгий шлях. Я не сподіваюся, що найближчим часом ніде не буде російського золота».
(Репортаж Пітера Гобсона; монтаж Вероніки Браун та Олександра Сміта)
“Злий ботанік кави. Аналітик. Невиліковний бекон. Фанат щебет. Типовий шанувальник їжі.”
